'코스피' 종목을 소개하고 공부하는 날이다.
앞으로 매주 월요일에 작성하는 코스피 종목 소개는
흔히 우리가 알고 있는 대형주들보다는 탄탄한 중견기업 또는 시가총액 1조 미만인 기업들을 소개 하려고한다.
첫 종목은 '대원강업' 으로 선정 하였다.
1. 어떤 기업?
* 차량용 / 산업용 스프링, 시트 제작 기업
* 국내 자동차 스프링 부문 1위 / 세계 5위 기업
2. 매출 분석
* 매출액 및 영업이익 감소추세
* 부채비율 낮고 자본유보율 높은 재무구조 탄탄 기업
* 매출 비중은 산업용 스프링이 83% 차지 (주로 자동차)
* 매출처 비중은 현대,기아차가 전체 매출의 50%정도 매출 차지
(그 외 크라이슬러, 폭스바겐 등 다양하게 매출 발생)
* 현금배당도 꾸준히 하고 있는 좋은 기업
3. 주요주주
* 현대홈쇼핑 등 현대백화점 그룹이 지분을 14.8% 가지고 있는점이 특이한데, 재밌는 일화가 있다.
1. 고려용접봉(지분율3위)이 대원강업 주식을 사며 지분을 계속 확보 (고려용접봉은 대원강업과 업종이 비슷한 회사)
2. 대원강업측에서 적대적 M&A 를 의식하고 지분 확보를 위해 SOS 요청
(고려용접봉측은 투자 목적 지분 확보라고 언급)
3. 현대홈쇼핑 등에서 주식을 사들여 14.8% 지분 확보 (SOS 완료)
- 전혀 관계 없는 현대백화점 그룹에서 왜 지분을 사들였을까?
--> 현대백화점 그룹 정의선 부회장은 대원강업 허재철 회장의 사위
(사위가 장인어른 회사를 위해 지원 - 현대백화점그룹 측도 투자 목적이라고 언급)
4. 차트 분석 (개인적인 분석)
* 매출 및 영업이익 감소에 따라 주가 하락
* 그냥 차트로만 볼때, 더이상 하락은 없을 것 같고 장기투자보다는 스윙 전략으로 구사 가능하다고 생각
5. 이슈
* 수소차 테마
- 현대자동차 수소차(넥쏘)에 '엔드프레이트' 공급
@ 엔드플레이트란? 수소차의 전기 발생장치인 스택을 일정한 압력으로 지지해주는 역할
* 애플카 테마
- 아래 두가지 뉴스를 보면 왜 애플카 테마인지 알 수 있을 것이다.
www.fnnews.com/news/202102011025145553
(출처 : 파이낸셜뉴스)
www.hankookilbo.com/News/Read/A2021022510370002920?did=NA
(출처 : 한국일보)
6. 정리
- 재무구조 탄탄한 기업이고, 최근 매출 및 영업이익은 줄어들고 있으나 좋아 질 것으로 예상
- 현재 기업 매출구조로 접근했을때 장기투자보다는 스윙 전략으로 대응하면 좋은 기업
- 자동차 스프링부문 매출이 너무 커, 다방면으로 매출 활성화 된다면 장기투자로도 괜찮은 종목
- 개인적으로 전기차, 수소차 등에 들어가는 핵심 부품을 계속 공급하면 좋을 것 같고,
정부에서 KTX 사업에 70조를 투자한다고 하였는데 KTX에 들어가는 시트를 '대원강업'에서 현대로템을 통해 공급한다고 한다. 이런 사업들이 많이 나온다면 주가도 상승하지 않을까 기대.